Empresas Públicas de Medellín (EPM) adjudicó bonos por USD 1.000 millones en el mercado internacional de capitales, como parte de su estrategia para fortalecer la liquidez, anticipar compromisos financieros y asegurar los recursos necesarios para sus operaciones e inversiones de mediano plazo.
La transacción, realizada la semana anterior, representa la séptima colocación internacional de bonos de la compañía y su regreso a este mercado después de seis años. La demanda alcanzó el doble del monto ofrecido, con órdenes de inversionistas de Estados Unidos, Canadá, Europa, Asia y Latinoamérica.
Según explicaron, los títulos estarán denominados en dólares, tendrán un plazo de siete años y su vencimiento está previsto para 2033. El cierre de la operación y la emisión de los bonos se contemplan para mañana 10 de noviembre.
Agregaron que la financiación hace parte de una estrategia de planeación anticipada con la que EPM busca prefinanciar parte de sus necesidades corporativas para 2027. Explicaron que los recursos contribuirán a fortalecer su posición financiera, ampliar su flexibilidad para afrontar eventuales dificultades del sector energético y mantener la continuidad y calidad de los servicios públicos que presta a millones de personas.
“Nuestra estrategia empresarial combina sostenibilidad, disciplina financiera y creación de valor para la sociedad. La respuesta de los inversionistas internacionales confirma la confianza que inspira EPM, la solidez de nuestro modelo de negocio y nuestra capacidad para seguir generando bienestar y desarrollo en los territorios donde estamos presentes”, manifestó John Maya Salazar, gerente general de la compañía.
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Uno de los aspectos centrales de la operación fue la evaluación de las condiciones financieras y operativas de EPM por parte de las agencias calificadoras. Moody’s Ratings asignó a los bonos una nota Baa3, correspondiente a Grado de Inversión, en línea con la calificación internacional de la empresa. La agencia destacó su posición en el mercado, su importancia estratégica para la región y la diversificación de sus negocios de servicios públicos.
El análisis también consideró los desafíos hidrológicos que podría enfrentar el sector energético hasta 2027. Frente a este panorama, EPM busca anticiparse a las posibles presiones sobre su flujo de caja mediante la disponibilidad de recursos que le permitan atender sus obligaciones y mantener su estabilidad financiera.
Por su parte, Fitch Ratings asignó a la emisión una calificación BB, correspondiente a la calificación internacional del emisor, y resaltó la solidez de la base de activos de EPM y la madurez de sus mercados regulados.
La revisión de las agencias estuvo acompañada de un proceso de debida diligencia bajo estándares internacionales, que comprendió la evaluación de aspectos financieros, operativos, legales, regulatorios y de sostenibilidad. En este procedimiento participaron la firma auditora Ernst & Young, calificadoras de riesgo y asesores jurídicos locales e internacionales, entre ellos Clifford Chance US LLP y Mosquera Abogados.
La emisión se produce en un escenario de volatilidad financiera global y de desafíos climáticos para el sector energético, factores que pueden incidir en las condiciones de financiación y en la planeación de las empresas de servicios públicos. En ese contexto, EPM considera que el respaldo obtenido en el mercado internacional constituye un apoyo para continuar ejecutando su estrategia empresarial y atender sus necesidades futuras.
“La emisión fortalecerá nuestra posición financiera, ampliará nuestra flexibilidad para afrontar los desafíos del sector energético y nos permitirá anticiparnos a las necesidades futuras de la Empresa, garantizando la continuidad y calidad de los servicios públicos para millones de personas”, afirmó John Maya Salazar.
Los títulos serán listados en la Bolsa de Singapur y la colocación se estructuró bajo la Regla 144A y la Regulación S del Securities Act de 1933 de Estados Unidos, disposiciones que establecen mecanismos para realizar ofertas de valores dirigidas a inversionistas institucionales y en mercados internacionales.
Con esta operación, EPM busca anticipar sus necesidades de financiación, fortalecer su capacidad de respuesta frente a las condiciones del sector energético y respaldar la prestación de servicios públicos en los territorios donde tiene presencia.
